L’investissement responsable est l’application du concept de développement durable aux placements financiers. Consciente de sa responsabilité en tant qu’investisseur institutionnel, Profelia intègre le développement durable dans son activité et applique depuis sa création une politique d’investissement responsable. En 2015, elle a renforcé son engagement en adoptant une Charte qu’elle met en œuvre de manière progressive.

Approche retenue

Profelia a une responsabilité d’investisseur envers ses bénéficiaires. Consciente de cette réalité, elle adopte des politiques de placement qui favorisent la stabilité et une prise de risque équilibrée. Dans une optique d’investissement à long terme, la Fondation prend en compte depuis sa création les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG).

Critère ESG
Critères ESG

Pour y parvenir, elle applique une politique d’investissement responsable qui se décline en 4 axes. Axes que la Fondation entend mettre en œuvre en se faisant accompagner par des spécialistes et en privilégiant la voie du dialogue en partenariat avec d’autres investisseurs institutionnels.

En tant qu’investisseur responsable, Profelia s’engage à inclure les critères ESG dans sa politique de placement, dans la mesure où cela est compatible avec la réalisation des rendements nécessaires à l’accomplissement de sa mission : fournir des prestations de retraite pour les assurés et les couvrir contre les risques liés au décès et à l’invalidité.

Charte d’investissement responsable

En 2015, afin de matérialiser son engagement et son approche envers ses bénéficiaires, Profelia s’est dotée d’une Charte qui définit les principes généraux de sa politique d'investissement responsable.

Implémentation de la Charte en 4 axes

Les principes ratifiés dans la Charte sont implémentés au travers de diverses mesures et actions qui peuvent être regroupées en 4 axes.

 

Axes

 

  • AXE 1 - Engagement actionnarial (ou engagement actif)

L’engagement actionnarial permet, en tant qu’investisseur institutionnel, de sensibiliser et d'influencer les dirigeants de sociétés afin qu'ils améliorent leurs pratiques en matière ESG. Grâce à cette pratique, Profelia peut prendre position sur des enjeux et, au travers d’une démarche regroupant plusieurs investisseurs, les formuler aux entreprises concernées. L’engagement de Profelia revêt deux formes: le dialogue et l’exercice des droits de vote aux assemblées générales des sociétés dans lesquelles elle investit. 

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  • AXE 2 - Intégration ESG

L'intégration ESG consiste à prendre en compte dans la construction et le suivi du portefeuille les critères ESG (c’est-à-dire des critères extra-financiers) en plus des critères financiers « standards » (performance, coût, risques, etc.). Les indicateurs déterminant les décisions d’investissement ne sont donc plus uniquement financiers, mais combinent performance financière et durabilité.

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  • AXE 3 - Inclusion (ou impact investing)

Cette solution consiste à investir dans des entreprises ou des projets dont l’activité a un impact positif sur les enjeux et les problématiques environnementales, sociétales ou de gouvernance.

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  • AXE 4 - Exclusion

Profelia exclut des titres de son portefeuille d’actions qui ne respectent pas les lois et ordonnances suisses ou les conventions ratifiées par la Suisse ainsi que les entreprises actives dans le charbon.

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Etat des lieux de la démarche

L'historique de la démarche, l'approche retenue, les mesures concrètes mises en œuvre, les principales réalisations lors de l’année écoulée ainsi que le plan d’actions 2019 sont détaillés dans cette présentation téléchargeable:

Politique d'investissement responsable de Profelia, état des lieux au 12 septembre 2019

Questions-réponses

Comment cette approche est-elle appliquée concrètement

Les 4 axes de la politique d’investissement responsable sont déclinés en une série d’actions et de mesures concrètes. Pour mettre en œuvre sa démarche, Profelia :

  • pratique un dialogue avec les entreprises afin qu’elles améliorent leurs pratiques en matière de développement durable
  • exerce ses droits de vote en tant qu’actionnaires dans les entreprises suisses cotées en bourse et vote sur tous les points à l’ordre du jour
  • exclut de son portefeuille une liste d’entreprises qui ne respectent pas les conventions internationales ratifiées par la Suisse en matière d'armement ou qui sont activent dans le secteur du charbon
  • évalue régulièrement son portefeuille de placements mobiliers sous l’angle ESG afin notamment d’analyser son exposition aux risques extra-financiers
  • prend en compte les critères ESG dans le choix des gestionnaires de fonds
  • applique une approche durable de la gestion de son parc immobilier

La mise en œuvre de la politique d’investissement responsable est déléguée à la gérante, Retraites Populaires.

Pourquoi privilégier le dialogue ?

Le dialogue en partenariat avec d’autres investisseurs institutionnels vise à faire pression sur les entreprises afin qu’elles améliorent leurs pratiques en matière d’ESG. Grâce au dialogue, il est possible d’activer des effets de levier qui ont un impact important et permettent la mise en place d’un changement de fond au sein des entreprises visées.

Exemple de résultats concrets obtenus grâce à l’activité de dialogue en 2018:
Initiative « Climate Action 100+ ». Cette initiative, soutenue par Ethos et dont est membre Profelia, réunit plus de 300 investisseurs institutionnels pour un total de USD 32'000 milliards de fonds sous gestion. Suite au dialogue instauré par ce groupe d’investisseurs, Shell a mis en place des objectifs ambitieux de réduction des émissions de CO2. Elle a entre autres annoncé réduire de 50% d’ici 2050 son empreinte carbone, en adéquation avec les objectifs des Accords de Paris.

Plus d'informations sur "Climate Action 100+" en cliquant sur ce lien

Qu'est-il entrepris concernant les risques climatiques ?

Profelia prend au sérieux cette problématique et l’exposition de ses investissements à ces changements. Cette thématique est traitée dans les 4 axes de sa politique d’investissement responsable et se concentre principalement à ce jour dans le cadre du dialogue et de l’analyse du portefeuille par Conser Invest SA. Cette analyse permet notamment d’identifier et de suivre les risques que certains placements peuvent représenter. 

En 2019, Profelia a par ailleurs entamé les projets et analyses suivantes :

  • Evaluation de l’empreinte carbone de Profelia (par Conser Invest SA)
  • Elaboration d’une stratégie climatique
  • Extension des critères d’exclusion (notamment quand le dialogue reste vain)
Où trouver des informations supplémentaires ?

Divers documents disponibles sur ce site permettent d'en savoir plus sur la politique d’investissement responsable de Profelia: